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《国债期货》:国债期货如何定价?
因此，国债期货的价格就是由最便宜可交割券确定的。案例 11附息国债21：票面利率为65%，2011年10月发行的7年期国债，到期日2018年10月13日。其距离2012年3月14日交割日约6年半，符合可交割国债条件。
按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。
【1】根据当日最便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。
中金所国债期货的报价方式是
【答案】：B 我国推出的国债期货品种有5年期和10年期国债期货。中金所的国债属于中长期国债，期货采用价格报价法。故本题答案为B。
以元为单位的每百元价格。这种报价方式是因国债期货是以国债作为标的物进行交易的，而国债的面值是以每百元为单位计算的。因此以每百元价格报价比较符合国债期货的交易特点。
中金所的国债期货采用的是价格报价法，即按照百元面值国债的净价报价。我国国债现货自2002年3月起实行国债净价交易，以便更加准确地体现国债的实际价格，使投资者能对市场价格做出及时和更直接的判断。
大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价，价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。
【答案】：C 中金所的国债期货的报价采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价(不合持有期利息)，价格采用小数点后十进位制，“95．335”的报价意味着面值为100元的国债价格为95．335元，为不含持有期利息的交易价格。
在合约规模方面，国债期货合约的标准交易单位为国债期货合约，面值为人民币100万元。投资者可以根据这个标准进行交易，方便地进行套期保值和投机交易。
国债期货交割结算价如何规定的
按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。
在我国国债期货采取最后交易日全部成交量的加权平均价作为交割结算价。
年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元，交割手续费标准为每手5元。交易所有权根据市场运行情况对手续费标准进行调整。
国债期货交割规则：【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
国债期货合约的发票价格等于
1、【答案】：C 发票价格一国债期货交割结算价格×转换因子+应计利息。故此题选C。
2、【答案】：B 我国国债期货合约可交割的品种的发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息。
3、按照此规则假设某国债期货确定的交割结算价为99元，若空方选择交割的债券的转换因子是01，应计利息为2元，那么最终的发票价格即为：99×01+2=1099（元）。
4、净价），用国债净价加上持有国债期间的应计利息收入即可得到国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格（全价），该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格。
5、【答案】：D 发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息：100×1．0043+1=101．43(元)。
6、票面利率小于3%的债券，转换因子小于1。这是因为票面利率大于3%的债券在按照3%的利率进行贴现后其现值大于1，反之亦然。
到此，以上就是小编对于国债期货的价格波动特征的问题就介绍到这了，希望介绍的几点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
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